您是否厌倦了不断监控您的投资并试图击败市场？
您是否考虑过投资指数基金的好处？
这些基金近年来越来越受欢迎，这是有充分理由的。它们不仅提供对广阔市场的多元化投资，而且还提供令人惊讶的统计数据和事实，可能会让您重新考虑您的投资策略。从跑赢主动管理基金到降低费用和税收，指数基金的优势不容忽视。因此，如果您正在寻找一种更聪明、更有效的方式来增加您的财富，请继续阅读以发现有关指数基金的惊人真相。
要点（简短摘要）
- 指数基金通常是比主动管理基金更好的选择，因为有证据表明主动管理基金表现不及基准指数的可能性高于表现优于基准指数的可能性。
- 指数基金的费用比率低于主动管理基金，这使其成为寻求简单且具有成本效益的股票市场投资方式的投资者的明智选择。
- 指数基金在 10 年期间的表现往往优于主动管理型基金。
- 指数基金通常被认为是退休账户的理想核心投资组合持有量，因为它们提供多样化，有助于降低风险，而且它们通常费用低，有助于实现长期回报最大化。
- 与主动管理的基金相比，投资指数基金可以降低税收负担。
主动管理基金的真相
主动管理基金的真相：为什么指数基金可能是更好的选择
如果您打算投资股票市场，您可能想知道应该选择主动管理基金还是指数基金。主动管理型基金由以跑赢市场为目标的专业基金经理管理，而指数基金则旨在追踪特定细分市场的表现。
然而，近年来的研究表明，主动管理型基金的表现普遍低于其基准指数。
这是您需要知道的：
反对主动管理基金的证据
根据标普全球 2022 年年中 SPIVA 美国记分卡，2022 年上半年超过半数的大型国内股票基金表现不及标普 500 指数。这与其他研究的结果一致，这些研究表明，大多数积极管理的共同基金在美国和全球其他地方的长期表现和绝大多数日历年的表现都比基准指数差。
在过去 15 年中，只有约 37% 的主动型股票基金经理和 19% 的主动型债券基金经理的业绩优于指定基准。2022 年，略多于一半的美国大盘股基金经理跑输标普 500 指数，连续 13 年表现不佳。
标普道琼斯指数对主动管理的共同基金进行的一项新研究发现，在过去五年中，没有一只共同基金在美国股票或债券市场上定期且令人信服地跑赢基准。
为什么主动管理的基金表现不佳
证据表明，积极管理的基金表现不及基准指数的可能性高于表现优于基准指数的可能性。这部分是由于更高的成本和持续挑选获胜股票的困难。
积极管理的基金通常收取比指数基金更高的费用，随着时间的推移，这会侵蚀您的回报。
此外，基金经理可能会根据个人偏见或偏好做出决定，而不是根据对市场的客观分析。
这可能会导致投资组合不够多元化，并且可能更容易受到市场波动的影响。
为什么选择指数基金
鉴于不利于主动管理基金的证据，许多投资者转而选择投资指数基金。指数基金旨在追踪特定细分市场的表现，例如标准普尔 500 指数，并且费用通常低于主动管理基金。
这意味着您可以随着时间的推移保留更多的回报。
此外，指数基金提供广泛的多元化投资，有助于减轻市场波动的风险。
通过投资指数基金，您可以获得市场回报，而无需担心挑选个股或把握市场时机。
虽然积极管理的基金似乎是一个有吸引力的选择，但有证据表明，它们更有可能跑输基准指数而不是跑赢基准指数。这部分是由于更高的成本和持续挑选获胜股票的困难。
因此，许多投资者选择投资指数基金，这些基金旨在追踪特定细分市场的表现，通常费用低于主动管理基金。
通过投资指数基金，您可以获得市场回报，而不必担心与主动管理基金相关的风险。
指数基金与主动管理基金
较低的费用率
指数基金的最大优势之一是费用率较低。如前所述，主动管理的股票共同基金的平均费用率为0.68%，而指数基金的平均费用率仅为0.06%。
这可能看起来没有太大区别，但随着时间的推移，这些额外费用确实会增加。
例如，如果您将 10,000 美元投资于费用率为 1% 的积极管理型基金，您每年将支付 100 美元的费用。
如果您将相同金额投资于费用率为 0.06% 的指数基金，您每年只需支付 6 美元的费用。
在 30 年的时间里，这些额外费用可能会花费您数万美元。
被动与主动管理
指数基金费用率较低的原因是它们是被动管理的。这意味着指数基金不是试图打败市场，而是简单地尝试匹配特定指数（例如标准普尔 500 指数）的表现。另一方面，主动管理型基金由试图超越市场表现的专业基金经理管理通过挑选个股来进行市场交易。虽然这听起来像是一个不错的策略，但研究表明，从长期来看，最积极管理的基金表现不及基准。
多样化
指数基金的另一个优势是其多元化。因为它们跟踪整个指数，所以它们会自动分散到广泛的股票中。这意味着如果指数中的一只股票表现不佳，不会对基金的整体表现产生太大影响。
另一方面，积极管理的基金可能更集中于某些股票或行业，这会增加基金的风险。
使用方便
指数基金也很容易使用。由于它们是被动管理的，因此无需持续监控基金或更改投资组合。这使它们成为想要不干涉投资方式的投资者的绝佳选择。
另一方面，主动管理的基金需要更多关注，可能需要更频繁的交易，这会增加投资成本。
虽然积极管理的基金肯定有优势，例如更高回报的潜力，但有证据表明，大多数投资者使用指数基金会更好。凭借较低的费用率、多样化和易用性，指数基金提供了一种简单有效的股票市场投资方式。
因此，如果您打算投资共同基金，请将指数基金视为您投资组合的明智选择。
指数基金的主导地位日益增强
如果您是投资者，您可能听说过指数基金。但它们到底是什么？简单来说，指数基金是一种以预设的一揽子股票或指数为基础的投资基金。
这个想法是复制特定指数的表现，例如标准普尔 500 指数、威尔希尔 5000 总市场指数或道琼斯美国总股票市场指数。
例如，标准普尔 500 指数追踪在纳斯达克和纽约证券交易所 (NYSE) 交易的按市值加权的 500 只最大股票的表现。另一方面，Wilshire 5000 Total Market Index 包括在美国主要证券交易所交易的所有股票。
市场上有许多指数基金，但其中一些最受欢迎的包括跟踪道琼斯美国总股票市场指数的 Fidelity Total Market Index Fund 和跟踪 CRSP US 的 Vanguard Total Stock Market Index Fund总市场指数。
为什么指数基金如此受欢迎？
指数基金近年来如此受欢迎的主要原因之一是费用低廉。指数基金是复制基础指数表现的被动投资工具。
这意味着他们不需要主动管理，这可能很昂贵。
因此，与主动管理基金相比，指数基金的费用通常较低。
指数基金受欢迎的另一个原因是它们的强劲表现。从长远来看，指数基金的表现优于大多数主动管理的基金。这是因为指数基金旨在追踪特定指数的表现，这意味着它们分散在许多不同的股票中。
这种多元化有助于降低风险和波动性，从而带来更好的长期回报。
指数基金的主导地位日益增强
近年来，指数基金的受欢迎程度显着提高，它们现在占美国股票市场的很大一部分。虽然没有提供确切的百分比，但可以肯定地说，指数基金已经成为投资者的游戏规则改变者。
最好的整体股票市场指数基金之一是富达总市场指数基金。该基金的费用率很低，仅为0.015%，这意味着投资者可以保留更多的回报。
此外，Fidelity Total Market Index Fund 跟踪道琼斯美国总股票市场指数，这是一个包括所有美国股票的广泛指数。
10 年性能比较
投资者一直在寻找最大化回报同时最小化风险的方法。一种流行的投资策略是投资指数基金，这些基金旨在追踪特定市场指数的表现。
另一种策略是投资主动管理型基金，这些基金由旨在跑赢市场的专业基金经理管理。
但是哪种策略更好呢？
根据 10 年的业绩比较，指数基金往往优于主动管理基金。以下是一些主要发现：
- 在截至 2021 年 12 月的十年间，所有主动管理基金中只有 26% 的回报超过了指数基金竞争对手。
这意味着大多数主动管理的基金与被动指数基金相比表现不佳。虽然一些主动型基金在某些年份可能表现出色，但很难在 10 年内持续跑赢市场。
- 历史表明，年复一年地击败被动市场回报（又名指数）是极其困难的。根据 S&P Indices versus Active (SPIVA) 计分卡，在过去 15 年中，只有 10.62% 的基金跑赢了 S&P 500。
这一统计数据凸显了持续跑赢市场的难度。即使是专业的基金经理也很难在很长一段时间内跑赢市场。
- 在过去 15 年中，只有约 37% 的主动型股票基金经理和 19% 的主动型债券基金经理的业绩优于指定基准。
这意味着大多数活跃的基金经理未能超过他们指定的基准，这些基准通常是市场指数。虽然一些经理人可能在某些年份跑赢大盘，但很难在很长一段时间内持续跑赢大盘。
- 在美国和全球其他地方，大多数积极管理的共同基金在长期和绝大多数日历年内的表现都低于其基准指数。例如，在截至去年 12 月的整整 20 年期间，只有不到 10% 的活跃美国股票基金成功跑赢了基准。
该统计数据表明，表现不佳并不局限于特定时间段或地区。大多数积极管理的基金在很长一段时间内都未能跑赢基准指数，无论它们位于何处。
因此，与主动管理的基金相比，指数基金似乎往往在 10 年期间提供更高的回报。虽然可能有一些积极管理的基金表现优于其指数基金竞争对手，但它们只占少数。
需要注意的是，过去的表现并不代表未来的结果，投资者在做出任何投资决定之前应始终进行自己的研究。
个人投资组合的百分比
在投资方面，有很多选择。一种流行的选择是指数基金。这些基金旨在追踪特定指数，例如标准普尔 500 指数，并为投资者提供一种低成本的方式来接触广泛的股票。
为什么指数基金是退休账户的理想选择
指数基金通常被认为是退休账户的理想核心投资组合，例如个人退休账户 (IRA) 和 401(k) 账户。这是因为它们提供多元化，有助于降低风险，而且它们通常收费低廉，有助于实现长期回报最大化。
传奇投资者沃伦巴菲特推荐指数基金作为晚年储蓄的避风港。长期以来，他一直是低成本、被动投资的支持者，并经常建议投资者避免试图跑赢市场，而是专注于建立多元化的指数基金投资组合。
指数基金日益流行
指数基金作为一种投资选择一直在显着增长。根据 Morningstar 的数据，2012 年期间，被动产品（指数基金）占据了公开市场净资本流动的 41% 以上。
同一份报告还显示，指数基金目前控制着 18.3% 的共同基金市场。
被动基金包括 SPY 等 ETF 和 VTSAX 等指数基金。指数基金的批评者表示，它们太容易受到一些市场波动股票的变化的影响，这实际上保证了投资者不会产生阿尔法，同时在市场压力时期也可能带来流动性风险。
因此，投资者应将大部分股票和债券投资分配给被动型基金。
是否配置为51%—100%，由各投资者自行决定。
低费用和费用比率
指数基金的最大优势之一是费用低。指数基金可以为这些好处收取很少的费用，费用率也很低。对于较大的基金，投资者可能每年为每投资 10,000 美元支付 10 美元。
事实上，有些基金根本不收取费用比率。
为什么你应该考虑指数基金
如果您正在寻找低成本、多元化的投资选择，那么指数基金可能是您不错的选择。它们提供范围广泛的股票敞口，这有助于降低风险，而且它们通常收费低廉，有助于实现长期回报最大化。
投资指数基金时，请记住它们并非没有风险。与任何投资一样，它们可能会受到市场波动的影响，并可能遭受损失。但是，通过建立多元化的指数基金投资组合，您可以帮助减轻这些风险并有可能实现长期投资成功。
指数基金繁荣
在过去的二十年里，指数基金越来越受到投资者的欢迎，每年有数十亿美元从主动管理基金转移到被动管理基金。这种趋势是由指数基金的低成本特性以及它们提供更好的长期财务回报的能力推动的。
标准普尔 500 指数的力量
最受欢迎的指数基金之一是标准普尔 500 指数，它追踪美国 500 家最大的上市公司的表现。在过去 30 年里，标普 500 指数实现了 10.7% 的复合年均增长率，使其成为对许多投资者极具吸引力的投资选择。
例如，如果您在大约十年前向标准普尔 500 指数投资了 1,000 美元，到 2023 年 4 月 20 日，您的投资将增加两倍以上，达到 3,217 美元。这种令人印象深刻的增长可以归因于指数基金的长期性质，这让投资者安然度过市场波动，并从市场的整体增长中受益。
指数基金的兴起
近年来，指数基金大受欢迎，数十亿美元的投资者资金涌入指数共同基金和 ETF。事实上，到 2022 年第一季度末，指数基金已经收集了 8.5 万亿美元的零售投资资金。
指数基金的主要优势之一是成本低。由于它们是被动管理的，因此不需要与主动管理基金相同水平的专业知识和资源，这意味着投资者的费用较低。
这种低成本结构使指数基金成为寻求长期积累财富的投资者的有吸引力的选择。
指数基金的另一个优势是它们能够提供更好的长期财务回报。由于它们跟踪整个市场或行业的表现，因此它们不太容易受到个别股票或公司波动的影响。
这意味着投资者可以从市场的整体增长中获益，而不是依赖于个别公司的成功。
机构投资者和指数基金
什么是指数基金？
在我们深入探讨指数基金的好处之前，让我们先了解一下它们是什么。指数基金是一种追踪特定市场指数（例如标准普尔 500 指数或道琼斯工业平均指数）的共同基金或交易所交易基金 (ETF)。
指数基金的目标是复制其追踪的指数的表现，而不是试图超越它。
为什么指数基金是机构投资者的明智选择？
机构投资者越来越多地转向指数基金有几个原因：
1. 费用低指数基金的最大优势之一是费用低。许多指数基金收取的费用低于 0.4%，而主动型基金收取的费用通常超过 0.77%。这种费用差异会对回报产生很大影响，尤其是从长期来看。
通过投资低成本指数基金，机构投资者可以保留更多的回报。
2.多元化指数基金为机构投资者提供即时多元化。通过投资追踪特定市场指数的指数基金，机构投资者可以接触到广泛的公司和行业。
这种多元化有助于降低风险并增加回报。
3.易于管理指数基金易于管理，这是它们受到机构投资者欢迎的另一个原因。与需要持续监控和交易的主动基金不同，指数基金只是追踪特定的市场指数。
这意味着机构投资者可以设置它并忘记它，从而使他们能够专注于其投资组合的其他方面。
4、专家推荐指数基金不仅受到机构投资者的青睐，也受到沃伦巴菲特等金融专家的推荐。巴菲特称低成本指数基金是大多数人能做出的最明智的投资，并推荐它们作为晚年储蓄的避风港。
5. 越来越受欢迎最后，指数基金的受欢迎程度正在上升。根据美银美林的数据，被动管理基金占所有基金的比例从 2019 年的 44% 上升到 2020 年的 45%。自 2009 年金融危机以来，被动管理的增长一直在持续增长。
受机构投资者欢迎的指数基金示例
受机构投资者欢迎的指数基金的一个例子是 Vanguard Institutional Index Fund Institutional Plus Shares (VIIIX)。该基金追踪标准普尔 500 指数，费用率仅为 0.02%。
这种低费用率使其成为希望保持低费用的机构投资者的一个有吸引力的选择。
指数基金与对冲基金
在投资方面，市场上有多种选择。两种最受欢迎 的投资工具是指数基金和对冲基金。但是哪一个更适合你呢？让我们深入探讨这两种投资选择之间的差异。
指数基金：一种低成本的被动投资选择
指数基金是一种追踪特定市场指数（例如标准普尔 500 指数）的共同基金。它们旨在复制所追踪指数的表现。由于它们是被动管理的，因此与主动管理的基金相比，它们的费用较低。这使它们成为想要在不承担太多风险的情况下投资股票市场的投资者的热门选择。
指数基金的最大优势之一是其稳定的表现。根据一项研究，标准普尔 500 指数在过去 10 年中的表现优于对冲基金，平均年回报率为 14.4%，而对冲基金的平均回报率为 5.0%。
此外，从 2011 年到 2020 年，标准普尔 500 指数每年都跑赢对冲基金的平均水平。
指数基金的另一个优点是易于管理。您无需担心挑选个股或把握市场时机。您需要做的就是投资基金并让它发挥作用。
对冲基金：高风险、高回报的投资选择
另一方面，对冲基金是为高净值个人和机构投资者设计的。与指数基金相比，它们受到积极管理，费用更高。对冲基金使用多种投资策略来产生高于市场的回报。
其中一些策略包括卖空、杠杆和衍生品。
然而，投资对冲基金并非没有风险。大多数对冲基金投资于共同基金和个人投资者可用的相同证券，而且很难保证获得更高的回报。只有选择优秀的经理或选择及时的策略，您才能合理地期望获得更高的回报。
此外，对冲基金的平均回报率和行业表现不佳的长期记录已经确立。例如，巴菲特挑战赛中的对冲基金组合在九年内仅上涨了 22%，而标准普尔指数基金上涨了 85.4%。
你应该选择哪一个？
在指数基金和对冲基金之间做出选择取决于您的投资目标和风险承受能力。如果您是一位长期投资者，希望在不承担太多风险的情况下投资股票市场，那么指数基金是一个不错的选择。
它们提供稳定的回报、易于管理且费用较低。
另一方面，如果您是高净值个人或机构投资者，愿意为潜在的更高回报承担更高风险，对冲基金可能是您的不错选择。但是，请记住，投资对冲基金需要更多的研究和尽职调查，而且回报得不到保证。
财务顾问和指数基金
作为财务顾问，您一直在寻找帮助客户实现投资最大化的方法。近年来流行的一种选择是投资指数基金。以下是您需要了解的有关此投资策略的信息。
什么是指数基金？
指数基金是一种共同基金或交易所交易基金 (ETF)，追踪特定的市场指数，例如标准普尔 500 指数或道琼斯工业平均指数。指数基金的目标是复制相关指数的表现，而不是试图超越它。
为什么要投资指数基金？
指数基金的主要优势之一是费用低。由于它们不需要主动管理，因此与主动管理基金相比，它们的费用较低。这意味着您客户的更多资金用于投资，而不是支付管理费。
指数基金的另一个优势是它们的被动管理风格。这意味着它们不需要持续监控或调整，这可以为您和您的客户节省时间并减轻压力。
指数基金还提供多样化，这对于管理风险很重要。通过投资范围广泛的股票或债券，您的客户可以减少任何一家公司或行业对其投资组合的影响。
投资指数基金时要考虑什么
虽然指数基金有很多好处，但在投资前请考虑客户的具体需求和目标。以下是一些需要考虑的因素：
- 风险承受能力：指数基金通常被认为比主动管理的基金风险更低，但它们仍具有一定程度的风险。确保您的客户了解投资指数基金的潜在风险和回报。
- 投资目标：对于寻求长期稳定增长的长期投资者来说，指数基金是一个不错的选择。如果您的客户有短期投资目标或需要从投资中获得收益，指数基金可能不是最佳选择。
- 资产配置：指数基金只是多元化投资组合的一部分。确保您的客户拥有符合其投资目标和风险承受能力的股票、债券和其他资产的均衡组合。
财务顾问在指数基金投资中的作用
一些财务顾问可能将指数基金视为对其价值主张的威胁，但事实并非如此。指数基金投资可以提高财务顾问为其客户提供的价值。
作为一名财务顾问，您可以帮助您的客户了解投资指数基金的收益和风险，以及它们如何融入他们的整体投资策略。您还可以根据他们的目标和风险承受能力帮助他们选择合适的指数基金，并根据需要提供持续监控和调整。
请记住，投资指数基金只是综合财务规划策略的一部分。作为一名财务顾问，您的工作是帮助您的客户处理财务的各个方面，从预算和储蓄到退休计划和遗产规划。
税负比较
在投资方面，税收是一个需要考虑的重要方面。您为投资支付的税额会显着影响您的整体回报。这就是了解不同投资选择的税务影响至关重要的原因。
一种以节税着称的投资选择是指数基金。指数基金是一种追踪特定市场指数的共同基金，例如标准普尔 500 指数。通过投资指数基金，您实际上是在投资整个市场，而不是试图挑选个别股票。
降低税收负担
平均而言，与主动管理型基金投资者相比，指数基金投资者的税负较低。这是因为指数基金通常分配较少的应税资本收益，因为投资组合经理的交易频率较低，从而导致实现收益较少。
这意味着您将为您的投资支付更少的税款。
积极管理的基金
另一方面，积极管理的基金往往有更高的税收成本，因为频繁的交易会导致更多的应税资本收益。共同基金投资者每年可能会看到共同基金的税费略高，因为共同基金通常会因管理活动而产生更高的资本收益。
但是，请注意，基金中的证券类型会严重影响税收，积极买卖证券的管理基金也会产生更高的税单。
长期资本收益
同样重要的是要注意，如果您长期持有投资，您可能有资格享受较低的资本利得税率。长期资本收益是持有超过一年的投资收益。
这些收益的税率低于短期资本收益，短期资本收益是持有一年或更短时间的投资收益。
节税投资
进一步减轻税收负担的一种方法是进行节税投资。这涉及诸如投资 401(k) 和 IRA 等税收优惠账户，以及在应税账户中持有指数基金等节税投资等策略。
通过这样做，您可以最大限度地减少您为投资支付的税款。
投资指数基金可以成为增加财富的一种节税方式。应税资本利得越少，您就可以保留更多的投资回报。但是，请记住，税收只是投资时要牢记的因素之一。
在做出任何投资决定之前，您还应该考虑您的投资目标、风险承受能力和整体财务状况。
注意：请记住，本文中的估计是基于撰写本文时可用的信息。它仅供参考，不应被视为对费用多少的承诺。
价格和费用可能会因市场变化、区域成本变化、通货膨胀和其他不可预见的情况而发生变化。
关于此事的最后一句话
总之，指数基金已被证明是许多投资者的可靠投资选择。围绕指数基金的统计数据和事实令人惊讶，但它们也证明了多元化和低成本投资的力量。投资指数基金是一种随着时间的推移积累财富的简单而有效的方法。
但是，请记住，指数基金并非万能的解决方案。在投入指数基金之前，进行研究、了解您的风险承受能力并考虑您的投资目标至关重要。市场变幻莫测，指数基金虽然可以提供安全感，但也不能免受市场波动的影响。
投资指数基金需要耐心、纪律和长期心态。很容易陷入股市的炒作并做出冲动的决定，但这不是积累财富的方式。相反，着眼于大局并坚持您的投资策略。
最后，对许多投资者而言，投资指数基金可能是明智之举。但请记住，投资是个人决定，没有唯一正确的方法。因此，花点时间自我教育，做出符合您的财务目标和价值观的明智决定。永远记住，你能做的最好的投资就是你自己。
你的自由计划
厌倦了日常工作？你有经济独立和自由的梦想吗？你想早点退休去享受你喜欢的东西吗？
你准备好制定你的“自由计划”并逃离激烈的竞争了吗？
初学者指数基金
提示：如果需要，请打开字幕按钮。如果您不熟悉英语，请在设置按钮中选择“自动翻译”。在您最喜欢的语言可供翻译之前，您可能需要先点击视频的语言。
链接和参考
- 1. 投资公司协会 2021 年概况
- 2. 投资公司协会 2022 年概况
- 3. Blackstone 2019 年投资者资料手册
相关文章：
给自己记录一下：（文章状态：计划中）