您是否厌倦了您的储蓄账户回报率如此之低？
正在寻找一种能给您带来更好回报的花钱方式？
债券就是你所需要的。债券是一种常见的投资方式，因为它们可以为您提供稳定的收入来源并帮助您分散财富。在本文中，我将讨论不同种类的债券、投资它们的风险和收益，以及它们与其他类型投资的比较。无论您是经验丰富的投资者还是刚刚起步，了解债券的运作方式都可以帮助您做出明智的资金选择。那么，让我们开始了解领带吧！
要点
- 公司债券、市政债券和政府债券是三种主要的债券类型，各有其独特的特点和优势。
- 债券价格和收益率受利率、通货膨胀、信用评级和市场需求的影响。
- 与投资债券相关的主要风险包括利率风险、信用风险、市场风险、再投资风险、通胀风险、流动性风险和赎回风险。
- 债券通常被认为是比股票更安全的投资，但信用评级极大地影响利率、投资偏好和债券定价。
- 在考虑债券投资时，重要的是要考虑发行人的信用质量、债券的到期日、票面利率、税收状况和可赎回性。
- 在建立债券投资组合时，多元化对于降低风险至关重要，应该在资产类别之间和资产类别内进行。
债券及其类型
债券种类
公司债券、地方债券和政府债券是三种主要的债券类型。公司债券由私人和上市公司发行。市政债券由州和地方政府发行，政府债券由联邦政府发行。
每种债券都有自己的优势和特点。
公司债券
公司债券是由公共和私人企业提供的债务证券。公司可以使用它们为项目和活动筹集资金。大多数时候，公司债券的收益率高于政府债券，但它们的风险也更高。
如果提供债券的公司倒闭，买家可能无法全额取回他们的钱。
市政债券
来自城镇、地区或州的债券称为市政债券。地方政府可以用它们为学校、道路和医院等项目筹集资金。大多数人认为市政债券是一项安全的投资，因为政府支持它们。
它们还有助于税收，因为联邦政府通常不对市政债券产生的利息征税。
政府债券
国债由联邦政府发行，被认为是最安全的投资之一。他们有固定的回报率，并得到美国政府的充分信任和信用支持。
对于希望获得稳定收入的低风险投资的买家来说，国债是常见的选择。
储蓄国债
美国政府发行储蓄债券，这是一种债券。它们是人们直接向政府借钱并收回资金的一种安全而简单的方式。储蓄债券以面值出售，随着时间的推移，它们赚取的利息会加在自身上。
在债券兑现之前不会支付利息，只有所有者才能兑现储蓄债券。
美国储蓄债券是延税的，这意味着您不必为从中赚取的利息纳税。
您只需在兑现或赎回债券时缴税。
其他类型的债券
除了主要类型之外，买家还可以考虑其他类型的债券。TIPS 代表“通货膨胀保值国债”，是防止价格上涨的债券。STRIPS 代表“注册利息和证券本金的分离交易”，是通过将债券的利息支付与其资本支付分开而制成的零息债券。
债券投资的好处
债券是均衡投资组合的重要组成部分，因为它们提供稳定的收入流，并有助于降低长期风险。它们为您提供固定的回报率，这在利率较低时非常有帮助。
债券可用于分散投资组合并提供稳定的结果。
债券投资风险
债券有很多优点，但也有风险。信用风险是贷款人不偿还欠款的可能性。利率风险是利率上升的可能性，这会降低债券的价值。
通货膨胀风险是指债券的利润价值因通货膨胀而随时间下降的可能性。
在购买债券之前，投资者了解每种类型的优缺点非常重要。
债券价格和风险
影响债券价格的因素
利率、通货膨胀、信用评分和市场需求都会影响债券价格和收益率。让我们更深入地看看这些事情。
利率：利率方向以相反的方式影响债券价格。如果利率上升，债券价格就会下降，如果利率下降，利率就会上升。这是因为当利率上升时，债券息票支付变得不那么吸引人了。
这使得它们在二级市场上的价格低于其原始票面价值。
另一方面，当利率下降时，利率较高的债券会变得更具吸引力，从而推高它们在二级市场上的价格。
通货膨胀：由于通货膨胀影响利率，它也会影响债券价格。更高的通货膨胀导致利率上升，这反过来又需要更高的贴现率，这使得债券的现值下降。
信用评分：债券价格也受信用评分影响。信用评级较高的债券风险较低，因此投资者更有可能购买它们，从而推高其价格。另一方面，信用评分较低的债券风险较高，因此投资者不太可能购买它们。
这使得他们的价格下降。
债券价格还受到人们购买债券的意愿的影响。债券首先以面值 100 美元出售，二级市场上的价格会根据供需情况发生变化。
如果很多人都想要某种债券，价格就会上涨，反之亦然。
在投资债券和其他固定收益产品时，了解这些因素非常重要，这样您才能做出明智的选择。
与投资债券相关的主要风险
投资债券会带来风险。债券交易的主要风险是利率、信用、市场、再投资、通货膨胀、流动性和赎回风险。
利率风险：利率风险是指债券价值在二级市场上下跌的可能性，因为具有更高利率的较新债券将与之竞争。当利率上升时，债券价格会下降，因为买家将能够在其他地方获得更好的回报。
信用风险是指债券发行人无法按时支付利息或本金并因此违约的可能性。
市场风险是指债券价值因市场变化而发生变化的可能性。
再投资风险是债券的现金流将被用于购买回报率较低的新债券的机会。
通货膨胀风险是指通货膨胀会使债券的未来现金流量价值降低的可能性。
流动性风险是买家无法为债券找到市场的机会，这可能使他们很难在他们想买或卖的时候买或卖。
赎回风险是债券发行人在债券到期前偿还债券的机会。如果利率下降，发行人可能会这样做。
投资者应了解购买债券所带来的风险，并在决定是否购买债券之前考虑这些风险。根据购买的债券，还存在其他风险。投资者应仔细考虑每种债券所带来的风险，并了解这些风险如何影响他们的投资。
债券与其他投资选择
在将钱用于工作方面，您有很多选择。有四种主要的投资类型：债券、股票、共同基金和交易所交易基金 (ETF)。这些选择中的每一个都有其自身的风险和好处，因此了解它们的不同之处非常重要，这样您才能就如何花钱做出明智的选择。
股票被认为比债券风险更大，但这取决于您购买的债券。债券基本上是政府或公司发行的借条，它们提供的回报非常稳定。利率越高，您赢得的机会越大，债券的风险就越大。
信用评级是购买债券的一个非常重要的部分。
债券从穆迪、标准普尔和惠誉等评级服务机构获得评级。
这个等级被称为债券的信用评级。
评级机构查看债券的信用度，并计算出借款人愿意并能够在交易条款内偿还贷款而不违约的可能性。
债券评级以字母等级的形式给出，以显示债券发行人按时支付利息并在债券到期时收回初始投资的可能性。
债券评级帮助投资者决定哪些债券值得用他们的钱购买。信用评级不佳会使购买风险更大，因为这使公司更有可能不偿还其债券。
如果债券的等级低，它的收益率可能高，但它的风险会比股票大。
另一方面，如果评级高，则债券被视为更安全的选择。
评级对利率、消费意愿和债券价格有很大影响。
因此，信用评分是衡量债券好坏和风险的非常重要的指标。
股票可以给你比债券更高的回报，但它们也带来更多的风险。与债券不同，股票不向所有者承诺一定的回报。这意味着如果你把钱投入股票，你可能会亏本。
但股票有机会为您提供比债券更高的回报。
这是因为股票反映了公司的所有权，如果公司做得好，股票的价值就会上升。
重要的是要记住，购买个股可能很危险。
这是因为单个股票的价值会受到许多因素的影响，例如经济、公司的成功和市场趋势。
互惠基金是一组投资于一系列股票、债券和其他资产的投资者资金。与股票共同基金一样，债券共同基金是由专业人士投资的资金池。
ETF 类似于共同基金，但它们像股票一样在市场上交易。
多元化是这些财务选择的好处。
这意味着您的资金投入了许多不同的资产。
这可以帮助您降低风险并提高您的盈利能力。
通过混合股票和债券来实现投资组合多样化是大多数投资者以较低风险获得良好财务回报的最佳方式。通过同时投资于股票和债券，您可以利用债券的更高安全性和股票更高的回报潜力。
这意味着您可以赚更多的钱，同时承担更少的风险。
要就如何花钱做出明智的决定，您需要了解这些选择之间的区别。
确定债券投资
信用质量：评估风险
独立的债券评级公司，例如穆迪投资者服务公司，会评估债券的信用度。债券的评级表明其信用的好坏以及偿还本金和利息的能力。
随着评级的上升，违约的可能性下降。
在确定债券投资的风险时，重要的是要查看发行人的信用评级。
成熟度：平衡风险和回报
到期日是指需要多长时间才能收回债券本金。大多数时候，长期债券的股息率较高，但它们也承担着更大的利率风险。期限较短的债券支付利率较低，但它们不太可能随利率变化而变化。
购买债券时，重要的是要通过查看债券的持续时间来平衡风险和收益。
息票率：了解收益率
债券发行人支付给债券持有人的利率称为票面利率。较高的息票率可能意味着存在更多的危险，但它们也意味着您将获得更多的退款。在交易债券时，重要的是要了解票面利率和收益率如何共同作用，这样您才能计算出您可以赚多少钱。
税收状况：最大化回报
根据您购买的债券类型，投资债券具有不同的税收影响。城市债券的大部分利息收入不在联邦层面征税，也可能不在州或地方层面征税。
在联邦层面，像国库券和票据这样的政府债券是要征税的，但在州和地方层面，它们不是。
您可以推迟缴纳储蓄债券的联邦税，直到它们到期，并且您不必在您所在的州或城市为它们纳税。
全部三级政府征税企业债券。
可调用性：理解赎回
可赎回性是指债券持有人能否在债券到期前取回债券。可赎回债券的利率较高，但有可能提前还清。在交易债券时，重要的是要知道债券是否可以提前赎回。
这称为“可调用性”。
投资债券基金
债券基金是投资者将资金用于投资的另一种方式。这些基金从许多不同的投资者那里获取资金，并用它来购买各种不同的债券。由于多元化，债券基金甚至比持有个人债券更安全。
购买债券基金时，重要的是要了解基金过去的表现并了解您希望从投资中获得什么。
投资债券的税收优势
债券是一种节省税款的好方法。大多数时候，债券利息收入的税率低于工资或薪水。如果您居住在发行债券的地区，您通常无需在联邦、州或地方层面为其纳税。
联邦政府对美国储蓄债券征税，但不对州或地方政府征税。
如果您使用储蓄债券的钱来支付大学费用，您可能不必为储蓄债券的利息缴纳联邦所得税。
最后的想法
债券通常是一种安全的投资，但它们确实存在一些风险，例如违约风险和利率变动风险。购买债券时，重要的是要考虑发行人的信誉、债券的期限、息票率、税收状况和被赎回的能力。
通过了解这些事情，您可以做出明智的财务决策并充分利用您的资金。
国库券：储蓄的避风港
如果您正在寻找一种安全可靠的方式来存钱，那么国库券可能正是您所需要的。这些短期政府债券由美国财政部发行，被认为是最安全的投资之一。
它们得到美国政府的充分信任和信用支持，这意味着它们几乎没有风险。
国库券也具有很高的流动性，这意味着您可以轻松地在二级市场上买卖它们。
它们还免征州税和地方税，这使它们对投资者更具吸引力。
国库券最好的部分是它们很容易购买并且几乎不需要维护。
您可以直接从美国财政部或通过经纪人购买它们，它们的期限通常为 4、13 或 26 周。
此外，它们提供具有竞争力的收益率，通常高于储蓄账户或 CD。
因此，如果您正在寻找一种安全可靠的存钱方式，请考虑投资国库券。
它们可能不是最令人兴奋的投资，但它们肯定是最可靠的投资之一。
了解更多信息：
建立多元化的债券组合
将您的资金投资于多元化的债券系列是省钱和降低风险的好方法。多元化的债券集合由许多不同类型的债券组成，具有不同的风险水平。
投资组合中的大部分固定收益项目应该是核心债券，它们被认为风险较小。
根据所有者愿意承担的风险程度，可以添加评级较低的债券。
在二级市场上，债券价格仍可涨可跌，因此多元化是降低风险的关键。
两个层面的多样化
投资者还应该考虑在资产组之间和资产组内分散他们的投资组合。除了将资金投入股票、债券、现金等价物和其他类型的资产外，买家还应将资金投入每种资产中的各种公司和行业。
这使得您不太可能拥有过多的一种债券或业务。
资产配置和多元化
投资者投资组合中股票和债券的确切组合将取决于他们愿意承担多少风险以及他们的财务目标。更愿意冒险的投资者可能更喜欢 80% 的股票和 20% 的债券的组合，而更谨慎的投资者可能更喜欢 20% 的股票和 80% 的债券的组合。
重要的是要记住，资产配置和多元化是相辅相成的，资产配置是建立多元化投资组合的过程。
另类投资
除了标准债券，投资者还可以通过将资金投入房地产投资信托、对冲基金、艺术品和贵金属等资产来实现投资组合多元化。但在将投资添加到投资组合之前，重要的是要进行大量研究并了解随之而来的风险。
购买债券
债券是一种固定收益资产，让投资者在一定时间内向公司或政府借出一定数额的资金，以换取利息支付。个人投资者可以直接购买债券或投资于债券共同基金或债券交易所交易基金 (ETF)。
债券共同基金和交易所交易基金 (ETF) 从许多买家那里筹集资金，并用它来购买各种个别债券。
大多数大型券商出售投资者可以购买的债券基金。
投资者可以直接从美国政府、经纪人或交易所交易基金 (ETF) 购买债券。在获得债券之前，重要的是要查看债券的评级以了解其财务状况。
大多数债券的面值为 1,000 美元，但有办法以更低的价格获得。
了解债券期限和利率
当一个人获得债券时，他们应该知道何时还清债券以及支付多少利息。如果一个人购买了债券并持有它直到到期，他们将收回他们的钱。如果所有者在到期前出售债券，他们获得的金额可能会多于或少于他们为债券支付的金额。
这取决于债券目前在市场上的价值。
注意：请记住，本文中的估计是基于撰写本文时可用的信息。它仅供参考，不应被视为对费用多少的承诺。
价格和费用可能会因市场变化、区域成本变化、通货膨胀和其他不可预见的情况而发生变化。
对当前主题的思考
总之，债券是通过投资省钱的好方法。根据不同的类型、价格、风险和其他投资选择，为您的财务目标选择合适的债券投资很重要。
建立多元化的债券投资组合还可以帮助您降低风险并充分利用您的投资。
但这里有一个不同的角度来看待它：债券可能并不总是最令人兴奋的消费方式，但它们可以给你一种其他投资可能没有的稳定感和安全感。
在股市不可预测和波动的世界里，债券提供了稳定的收入流和安全的投资回报。
因此，债券可能不是让您的钱发挥作用的最令人兴奋的方式，但它们可以让您高枕无忧，这可能非常有用。
当您考虑如何花钱时，请不要忘记债券可以帮助您省钱并建立稳定的财务未来。
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链接和参考
- 美国证券交易委员会的“储蓄和投资指南”
- 美国财政部的“直接投资美国财政部”出版物
- FINRA 的网站（包含有关债券的信息）
- 圣路易斯联储关于股票和债券的教育视频
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