黄金一直是一种宝贵的资产，无论是在实物价值还是象征价值方面。几个世纪以来，人们一直将贵金属视为一种保值手段和对冲经济不确定性的工具。在当今世界，由于交易所交易基金 (ETF) 的兴起，投资黄金比以往任何时候都更容易获得。这些投资工具使投资者无需实际拥有黄金即可接触黄金价格。但是有这么多的 ETF 可供选择，您怎么知道哪些是最适合投资黄金的呢？
在本文中，我将探讨一些顶级的黄金投资 ETF，并为您提供做出明智决定所需的信息。
要点（简短摘要）
- 投资指数 ETF 具有多元化、低费用、透明度和流动性等优势。
- 黄金投资很受欢迎，因为它被认为是一种避险投资和对冲通胀的工具。
- 投资黄金 ETF 可提供多样化、对冲通胀、市场波动期间的避风港、便利性、成本效益、透明度、流动性、税收优惠和保护。
- 实物黄金和黄金 ETF 之间的决定归结为投资目标和风险承受能力。
- 投资黄金 ETF 存在市场风险、跟踪误差、流动性风险、税收，并且缺乏实物黄金的情感价值。
本文的其余部分将解释特定主题。您可以按任何顺序阅读它们，因为它们既完整又简明。
了解 ETF
什么是 ETF？
ETF 是一种集合投资证券，其运作方式与共同基金非常相似。它们持有多种基础资产，而不是像股票那样只有一种，并且可以构建为跟踪从单个商品的价格到大量不同的证券集合的任何事物。
ETF 可以包含多种类型的投资，包括股票、商品、债券或多种投资类型的组合。
ETF 的一个主要特点是它们可以像普通股票一样在证券交易所买卖。这意味着它们是有价证券，可以全天在交易所轻松买卖，并且可以卖空。
什么是指数 ETF？
指数 ETF 是一种 ETF，旨在尽可能接近地复制和跟踪标准普尔 500 等基准指数。它们类似于指数共同基金，但共同基金份额每天只能以一个价格赎回，而指数 ETF 可以像股票一样在主要交易所全天买卖。
指数 ETF 可以涵盖美国和国外市场、特定行业或不同的资产类别。每项资产都采用被动投资策略，这意味着提供商仅在基础指数发生变化时才更改资产配置。
这意味着指数 ETF 的管理费低于主动管理基金，使其成为具有成本效益的投资选择。
投资指数 ETF 的好处
1. 多元化：指数 ETF 为投资者提供了多元化的投资组合，可以接触到广泛的资产。这有助于分散风险并减少任何一项资产对整体投资组合的影响。
2. 费用低：指数ETF的管理费用低于主动管理型基金，是一种具有成本效益的投资选择。
3. 透明度：指数ETF是透明的，这意味着投资者可以很容易地看到标的资产及其表现。这为投资者提供了对其投资的更大控制权。
4. 流动性：指数ETF可以像股票一样在主要交易所全天买卖，是一种流动性高的投资选择。
黄金投资的流行
什么是黄金投资？
黄金投资涉及购买追踪黄金价格的黄金相关证券，例如交易所交易基金 (ETF) 或共同基金。ETF 是投资黄金的低成本选择，它们被认为是投资黄金的明智方式。
黄金 ETF 以实物黄金为后盾，并作为交易所交易商品 (ETC) 进行交易。
投资者也可以考虑投资于个别金矿公司或其他类型的基金。
为什么黄金投资受欢迎？
黄金被认为是一种避险投资，因为其价格通常会随着股市暴跌而上涨。黄金是对冲股票投资潜在波动和通货膨胀的理想工具。黄金可以为投资者提供一种分散投资组合的方式。
以下是黄金投资受欢迎的一些关键原因：
- 黄金是市场波动期间传统的投资者避风港。
- 黄金被认为是一种保值手段和对冲通胀的工具。
- 与股票或债券等其他投资不同，黄金是一种可以实物形式持有的有形资产。
- 黄金作为一种有价值的资产有着悠久的历史，可以追溯到几千年前。
如何投资黄金？
投资者可以通过多种方式投资黄金，包括：
- 黄金 ETF：这些是追踪黄金价格的交易所交易基金。它们是投资黄金的低成本选择，被认为是投资黄金的明智方式。
- 互惠基金：这些基金投资于金矿公司或其他与黄金相关的证券。
- 实物黄金：投资者可以购买硬币或金条形式的实物黄金。
投资黄金 ETF 的优势
多样化
与投资单一资产相比，黄金 ETF 可以更好地降低风险，因为您投资的是多种基础资产。当股票和债券等其他资产表现不佳时，黄金通常表现良好，因此可以帮助抵消损失。
多元化是投资的一个重要方面，而黄金 ETF 可以帮助您实现这一目标。
对冲通胀
投资者被黄金吸引是因为它可以作为对冲通胀的工具。当货币价值下降时，黄金的价值往往会上升。因此，黄金可以帮助保护您的投资组合免受通货膨胀的影响。
市场波动和低迷期间的避风港
在市场波动和低迷期间，黄金可以作为避风港。当股市波动或经历低迷时，投资者倾向于转向黄金等更安全的投资。在经济不确定时期，黄金已被证明是避风港。
方便
对于想要接触黄金的投资者来说，黄金 ETF 是一个受欢迎的选择，因为它们很方便。如果您投资实物支持的黄金 ETF，拥有黄金的公司将负责在金库中保护和存储黄金的费用，因此您不必承担。
这使得投资黄金 ETF 成为一种无忧体验。
成本效益
黄金ETF是一种具有成本效益的投资，因为它们不像实物黄金那样涉及存储成本和收费。这些 ETF 的费用率也很低。此外，与共同基金不同，这些投资选择没有退出负担。
这使得黄金 ETF 成为一种具有成本效益的黄金投资方式。
透明度
每个人都可以查看证券交易所显示的黄金 ETF 价格。这导致整个印度的价格相同，这使得这些 ETF 成为一项非常透明的投资。透明度在投资中至关重要，黄金 ETF 提供了这一点。
流动性
黄金 ETF 比黄金本身更具流动性。它们可以毫不费力地立即买卖，并且具有更高的流动性商数。这使得黄金 ETF 成为一种高流动性的投资选择。
税收优惠
黄金 ETF 不征收财产税或证券交易税。黄金 ETF 的收入被视为长期资本利得税。这使得投资黄金 ETF 成为一种节税的黄金投资方式。
保护
以 DEMAT 形式持有黄金可以防止盗窃并易于存储。您可以长期持有黄金 ETF。这使得投资黄金 ETF 成为一种安全可靠的黄金投资方式。
实物黄金与黄金 ETF
投资实物黄金时，您拥有金属本身。这意味着您拥有资产的直接所有权，并且可以实际持有资产。投资实物黄金的最大优势之一是它不涉及交易对手风险。
与其他投资不同，交易中没有第三方参与，这意味着不存在违约风险。
然而，拥有实物黄金也有一些缺点。首先，购买实物黄金可能很昂贵，包括经销商佣金、某些情况下的销售税、存储成本和防止盗窃的安全考虑。
此外，实物黄金的销售速度较慢，因为潜在买家需要亲自查看资产。
一旦克服了这个障碍，就会有一个具有国际公认标准的高流动性市场可供出售。
黄金ETF
另一方面，黄金 ETF 是一种投资于黄金相关资产的交易所交易基金。当您投资黄金 ETF 时，您实际上并不拥有实物商品。相反，您拥有少量黄金相关资产，为您的投资组合提供更多多样性。
ETF 可以随时轻松交易，点差小，交易费用低，使其成为比实物黄金更具流动性的投资选择。
然而，投资黄金 ETF 也存在一些风险。如果运营 ETF 的信托公司倒闭，投资者有可能无法取回其最初的投资。此外，ETF 还需缴纳管理费，随着时间的推移，这些费用会影响您的回报。
哪个选项适合您？
在实物黄金和黄金 ETF 之间做出决定最终取决于您的投资目标和风险承受能力。如果您正在寻找一种可以对冲通胀并且没有交易对手风险的长期投资，那么实物黄金可能是您更好的选择。
但是，如果您正在寻找一种流动性更高的投资选择，让您的投资组合多样化，那么黄金 ETF 可能是您的不二之选。
考虑与每个投资选项相关的成本也很重要。虽然实物黄金可能具有更高的交易成本，但它不像 ETF 那样附带管理费。另一方面，ETF 的交易成本可能较低，但随着时间的推移，它们会通过管理费侵蚀您的回报。
黄金ETF投资涉及的风险
市场风险
黄金 ETF 在证券交易所交易，其价格根据市场供求波动。因此，投资黄金 ETF 会带来市场风险，就像投资任何其他股票或共同基金一样。
黄金 ETF 的价值与黄金价格直接挂钩，黄金价格可能受到通胀、利率和地缘政治紧张局势等多种因素的影响。
投资者应了解这些风险，并了解他们的投资价值可能会根据市场状况上涨或下跌。
跟踪误差
黄金 ETF 旨在追踪黄金价格，但它们可能并不总是与标的资产的表现相匹配。这被称为跟踪误差，它可能会给投资者带来损失。费用和支出、市场波动和交易限制等多种原因可能会导致跟踪错误。
投资者应仔细阅读黄金 ETF 的招股说明书，以了解跟踪误差及其对投资的潜在影响。
流动风险
黄金 ETF 可能并不总是有足够的买家或卖家，这可能会导致流动性风险。这意味着投资者可能无法以期望的价格或时间出售其股票。在市场波动或经济不确定时期，流动性风险可能更加明显。
投资者在投资前应考虑黄金ETF的流动性，并了解他们可能无法在需要时出售其股票。
税收
黄金 ETF 在销售时征税，导致资本利得税，这是投资的额外责任。赎回其他数字黄金期权（例如主权黄金债券）时情况并非如此。
投资者应咨询税务专业人士，了解投资黄金 ETF 的税务影响及其对整体投资回报的影响。
情感价值
黄金需求历来是由情感价值驱动的，而黄金 ETF 无法证明这一点，这降低了普通大众对产品的接受度。在经济不确定或通货膨胀时期，黄金通常被视为避险资产。
然而，投资黄金 ETF 并不能提供与持有实物黄金相同的情感吸引力。
投资者应考虑他们的投资目标并了解投资黄金 ETF 可能无法提供与持有实物黄金相同的情感价值。
选择合适的黄金 ETF
投资黄金 ETF 是分散投资组合并可能从黄金价格上涨中获益的好方法。然而，有这么多可用的选项，选择正确的选项可能具有挑战性。
以下是一些提示，可帮助您在投资黄金 ETF 时做出最佳决策。
寻找大型、成熟的 ETF
管理资产规模大、费用率低的大型 ETF 通常是一个不错的起点。一些最广泛持有的黄金 ETF 包括 SPDR Gold Trust (GLD)、iShares Gold Trust (IAU) 和 VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)。
这些 ETF 拥有良好的业绩记录，并得到信誉良好的金融机构的支持。
考虑黄金 ETF 的类型
黄金 ETF 种类繁多，其中一些投资于实物黄金，而另一些则投资于金矿公司的股票。评估您的投资目标和时间表应该可以帮助您确定哪种类型最适合您的投资组合。
如果您正在寻找长期投资，实物黄金 ETF 可能是更好的选择。
但是，如果您正在寻找短期投资，矿业公司 ETF 可能是最佳选择。
研究 ETF 的表现
选择商品 ETF 时，要注意基金的业绩、费用比率、最高持股量和流动性等因素。您可以在每个基金的招股说明书中找到所有这些信息，您可以在 ETF 的网站或 SEC 的 EDGAR 数据库中找到这些信息。
寻找具有一致业绩记录和低费用比率的 ETF。
检查ETF的基础资产
黄金 ETF 可以以黄金或黄金相关资产为后盾，因此您需要确定哪种类型的 ETF 最适合您。如果您想投资实物黄金，请寻找由实物金条支持的 ETF。
如果您更喜欢投资金矿公司，请寻找投资于这些股票的 ETF。
在线研究每个基金的表现，或从财务顾问那里寻求公正的建议。
寻找具有良好业绩记录的 ETF
一些表现最佳的黄金 ETF 包括 iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM)、GraniteShares Gold Trust (BAR) 和 abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)。这些 ETF 的表现一直优于同行，并拥有良好的业绩记录。
把事情简单化
虽然 ETF 投资组合的例子很多，但请保持您的投资组合简单和多元化。选择一些符合您的投资目标的 ETF 并坚持下去。不要试图追逐最新趋势或投资过多的 ETF，因为这会导致不必要的风险和复杂性。
请记住，投资黄金 ETF 存在风险，请在做出任何投资决定之前进行研究并咨询财务顾问。通过遵循这些提示，您可以为您的投资组合选择最好的黄金 ETF，并可能从黄金价格上涨中获益。
与黄金 ETF 投资相关的费用
费用率
费用率是投资者为管理和管理基金而支付的年费。费用比率表示为基金资产的百分比。黄金ETF收取的平均年费为0.59%，相当于每10,000美元投资59美元。
然而，不同的黄金ETF有不同的费用率。
SPDR 黄金股 (GLD)
SPDR Gold Shares (GLD) 是最受欢迎的黄金 ETF 之一。它每年收取 0.40% 的费用比率，相当于每投资 10,000 美元收取 40 美元。
iShares 黄金信托 (IAU)
iShares Gold Trust (IAU) 是另一种受欢迎的黄金 ETF。它每年收取 0.25% 的费用率，相当于每投资 10,000 美元收取 25 美元。
ETFS 实物瑞士黄金股 (SGOL)
ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL) 是一种黄金 ETF，跟踪存储在瑞士的实物黄金的价格。它每年收取 0.39% 的费用率。
GraniteShares 黄金信托 (BAR)
GraniteShares Gold Trust (BAR) 是一种低成本黄金 ETF，年费仅为 0.20%。
新 WGC 黄金 ETF
世界黄金协会 (WGC) 正计划推出一种新的黄金 ETF，费用率可能在 0.25% 左右。
税费
请注意，税费也是投资黄金 ETF 的相关成本。黄金 ETF 的费用率可能高于传统的指数基金。此外，黄金 ETF 等利基投资产品可能比追踪标准普尔 500 等大型指数并收取最低费用的被动管理基金更昂贵。
买卖黄金 ETF
第 1 步：开设 Demat 帐户
要购买黄金 ETF，您需要一个 Demat 账户。Demat 账户是一种电子账户，以非物质化形式持有您的证券。您可以在股票经纪人或银行开设 Demat 账户。
第二步：选择黄金ETF
市场上有几种黄金 ETF。您可以选择适合您的投资目标和风险偏好的一种。印度一些受欢迎的黄金 ETF 是：
- 日本印度 ETF Gold BeES
- HDFC黄金ETF
- ICICI 保诚黄金 ETF
- SBI 黄金 ETF
第三步：购买黄金ETF
您可以通过在线经纪、股票经纪人或机器人顾问购买黄金 ETF。购买黄金 ETF 时，您需要支付经纪费，一般在 0.25% 到 0.5% 之间。您还必须支付 0.5% 至 1% 的费用作为基金管理费。
第四步：卖出黄金ETF
如果您决定出售您的黄金 ETF，您可以通过您的经纪账户出售股票。出售所得款项将记入您的帐户。
黄金共同基金与黄金 ETF
投资黄金共同基金类似于投资其他共同基金和捕获指数或行业板块的 ETF。黄金共同基金购买 ETF 并跟随黄金 ETF 单位，代表实际黄金价值。
黄金共同基金从标的资产的表现中获利，黄金 ETF NAV 影响黄金共同基金的结果。
您可以通过 SIP 投资来投资黄金共同基金，而黄金 ETF 则不能。
如果在一年内赎回，黄金基金有退出负担，而黄金 ETF 则没有。
税收
请注意，买卖黄金 ETF 需要 Demat 账户。此外，买卖黄金ETF的征税与黄金首饰相同。
投资黄金 ETF 是分散投资组合和对冲通胀的明智方式。但是，请进行研究并选择符合您的投资目标和风险偏好的黄金 ETF。
请记住留意费用比率和经纪费用，因为它们会随着时间的推移侵蚀您的回报。
投资愉快！
投资黄金 ETF 的策略
如果您希望在您的投资组合中增加一些黄金敞口，投资黄金 ETF 可能是一个很好的方法。以下是投资黄金 ETF 时需要牢记的一些策略：
1. 确定哪种类型的黄金 ETF 最适合您：有两种类型的黄金 ETF 可供选择——直接投资实物金条的和投资矿业公司等黄金相关资产的。在线研究每个基金的表现或从财务顾问那里寻求公正的建议以确定哪种类型的黄金 ETF 最适合您是至关重要的。
2. 查看 ETF 的长期表现：查看 ETF 的五年回报率可以让您了解回报率是否一致，以及它们是否符合您在投资组合中寻找的目标。
3. 比较费用率：大部分黄金ETF的费用率都比较低，但还是要进行比较，看好费用率较低的ETF。
4. 使用美元成本平均法：投资黄金 ETF 最简单的方法之一是使用美元成本平均法。每个月留出相同数量的钱，并用它购买尽可能多的 ETF 股票。
5. 牢记税费：税费是一项相关成本，黄金 ETF 的费用率可能高于传统的指数基金。在投资黄金 ETF 时，牢记这一点至关重要。
6. 在您的投资组合中分配一小部分：包括黄金在内的贵金属是另类资产类别，大多数主流财务顾问建议在您的投资组合中分配不超过 5% 至 10% 的资产。
7、查看基金招股书：有的基金投资于矿业公司的指数，有的则直接与金价挂钩。传统共同基金倾向于主动管理，而 ETF 坚持被动指数跟踪策略，因此费用率较低。
8. 避免杠杆黄金ETF：普通投资者应避免购买杠杆黄金ETF，它们使用金融衍生品和借入资金来押注未来价格走势。
9、研究黄金基金：在选择商品ETF时，要注意费用率、流动性、基金标的指数等因素。
一些表现最佳的黄金 ETF 包括 iShares Gold Trust Micro ETF、GraniteShares Gold Trust 和 abrdn Physical Gold Shares ETF。但是，请自行研究并选择最适合您的投资目标和风险承受能力的 ETF。
将黄金 ETF 纳入多元化投资组合
投资黄金 ETF 的好处
黄金被视为投资组合多元化工具，因为它通常不会对通常会影响股票的外部刺激做出反应。这意味着黄金 ETF 可以对冲市场波动和经济不确定性，使其成为希望将黄金添加到投资组合中以对冲通胀或分散储备金的投资者的一个有吸引力的选择。
除了多样化之外，黄金 ETF 还可以以低于购买实物黄金的成本提供黄金敞口。这是因为黄金 ETF 像其他证券一样在证券交易所交易，允许投资者像买卖股票一样买卖基金的股份。
这使得黄金 ETF 成为希望投资黄金而无需拥有和储存实物黄金的投资者的有吸引力的选择。
投资黄金 ETF 的风险
虽然黄金 ETF 提供了许多好处，但也存在投资者应注意的风险。投资黄金 ETF 的主要风险之一是税收费用是一项相关成本，而黄金 ETF 的费用比率可能高于传统的指数基金。
此外，包括黄金在内的贵金属是另类资产类别，大多数主流财务顾问建议在您的投资组合中分配不超过 5% 至 10% 的资产给贵金属。
如何投资黄金 ETF
投资黄金 ETF 相当容易，您可以通过经纪账户或智能投顾进行。投资黄金 ETF 最简单的方法之一是使用美元成本平均法。每个月留出相同数量的钱，并用它购买尽可能多的股票。
在投资任何黄金 ETF 之前，请确保您对投资进行了适当的研究，以了解其运作方式、它如何符合您的投资目标以及您在拥有该投资时面临的风险。
其他投资黄金的方式
如果您觉得黄金股票或 ETF 不适合您，还有其他选择可供考虑。这些可能包括实物黄金、黄金 IRA 或黄金共同基金。实物黄金可以金币或金条的形式购买，并存放在保险箱或家庭保险箱中。
黄金 IRA 是一种个人退休账户，允许您投资黄金和其他贵金属。
黄金共同基金是一种共同基金，投资于开采、加工或交易黄金的公司。
注意事项
投资黄金 ETF 时，请务必记住，您可能希望将您的投资组合的敞口限制在一定比例，以保持足够的多元化，尤其是在您学习更多的时候。
评估您的投资目标和时间表应该可以帮助您确定哪种黄金 ETF 最适合您的投资组合。
将黄金 ETF 纳入多元化投资组合可能是增加黄金多元化和敞口的有用方法。然而，重要的是要权衡投资黄金 ETF 的收益和风险，并在做出任何投资决定之前进行研究。
注意：请记住，本文中的估计是基于撰写本文时可用的信息。它仅供参考，不应被视为对费用多少的承诺。
价格和费用可能会因市场变化、区域成本变化、通货膨胀和其他不可预见的情况而发生变化。
结束语和建议
在研究和分析了各种用于投资黄金的 ETF 之后，很明显投资者有多种选择。然而，问题仍然存在：通过指数基金投资黄金是最佳选择吗？
虽然指数基金提供多元化的投资组合和低费用，但通过 ETF 投资黄金可能无法提供相同的收益。黄金价格可能会波动且不可预测，因此很难追踪和维持稳定的回报。此外，仅投资于黄金可能无法提供与多元化投资组合相同的长期增长潜力。
话虽如此，投资黄金可以对冲通胀和经济不确定性。投资者在做出任何决定之前考虑他们的整体投资策略和风险承受能力非常重要。
最终，投资黄金的最佳 ETF 将取决于个人的具体财务目标和投资策略。在做出任何投资决定之前，进行彻底的研究并咨询财务顾问是至关重要的。
总之，虽然通过指数基金投资黄金似乎是一个简单的选择，但请考虑潜在的风险和收益。与任何投资一样，进行尽职调查并做出明智的决定至关重要。
你的自由计划
厌倦了日常工作？你有经济独立和自由的梦想吗？你想早点退休去享受你喜欢的东西吗？
你准备好制定你的“自由计划”并逃离激烈的竞争了吗？
什么是最好的黄金 ETF 投资？
提示：如果需要，请打开字幕按钮。如果您不熟悉英语，请在设置按钮中选择“自动翻译”。在您最喜欢的语言可供翻译之前，您可能需要先点击视频的语言。
链接和参考
- 1. Money for the Others 中的“黄金投资完整指南”
- 2.“黄金与黄金 ETF 的比较研究以及黄金 ETF 作为印度散户投资者有效投资工具的分析”
- 3. 《黄金市场投资者指南美国版》
- 4.《交易所交易基金（ETF）综合指南》
- 5. US News“2023年利率上升的7只最佳黄金ETF”
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供我参考的注释：（文章状态：初步）